ABC Brasil: empresas diversificam fontes de financiamento para sustentar crescimento
Com aumento de escala, companhias passam a combinar crédito bancário com FIDC, mercado de capitais e operações estruturadas
Empresas de Middle Market estão ampliando o leque de alternativas para financiar crescimento, capital de giro e aquisições. Na avaliação do Banco ABC Brasil, à medida que as companhias ganham escala, o crédito bancário tradicional deixa de ser a única opção e estruturas como FIDC, debêntures, operações sindicalizadas e alternativas de mercado de capitais passam a entrar no radar.
O movimento é observado principalmente entre empresas que já ultrapassaram a faixa de R$ 100 milhões de faturamento e se torna mais relevante conforme avançam em maturidade e escala. Segundo o ABC Brasil, o M&A também aparece entre as operações mais demandadas pelo Middle Market, em um cenário de consolidação de diferentes setores.
"O papel do banco precisa ir além do crédito tradicional. É preciso entender o negócio, o momento da empresa e identificar qual estrutura financeira faz mais sentido para aquela necessidade", afirma José Alves Babinska, Diretor de Middle do Banco ABC Brasil.
Entre as alternativas, o FIDC ganha relevância especialmente para companhias com volume expressivo de recebíveis, enquanto operações de mercado de capitais podem atender empresas que buscam diversificar o passivo ou financiar projetos de maior porte.
O acesso a essas estruturas, porém, exige maior preparação. Balanços auditados, governança e transparência financeira passam a ser importantes para empresas que pretendem acessar investidores e o mercado de capitais.
O movimento ocorre em um ambiente de custo financeiro elevado, que tem levado empresas do Middle Market a buscar também alongamento de dívidas e estruturas mais aderentes ao fluxo de caixa.
Para o ABC Brasil, essa evolução é resultado de uma relação cada vez mais consultiva com as empresas. Ao entender o negócio e seus planos de crescimento, o banco deixa de atuar apenas como fornecedor de crédito e passa a contribuir para a construção de uma estratégia de capital, combinando diferentes instrumentos de acordo com o momento e as necessidades de cada companhia.
FONTE Banco ABC Brasil